工行非息收入超预期
中信称其具较高吸引力
全景8月21日讯
中信证券今日发布研究报告，认为工商银行（601398）业务发展模式均衡，资产质量可控，业绩增长确定，在目前较低的估值水平下具有较高的投资吸引力。报告指出，下半年公司净息差有望企稳回升，源于贷款结构优化、存款活期化、贷款议价能力提升以及资金利率上扬。个人、公司、资金业务多管齐下，非息收入表现超预期，占营业收入比升至21.8%。2季度不良双降，信用成本下降正面贡献业绩。报告称，货币*策微调背景下，凸显公司稳健增长潜力。新巴塞尔协议框架下，管理及风控能力强的工行具有更强的资产配置能力，信贷增长潜力更大。维持对工商银行
买入
评级。（全景/实习生
陈飏）